NOVO MODELO DE INSOLVÊNCIA OU INDICADOR DE FALÊNCIA E DIFICULDADES EMPRESARIAIS

Baseado nos já existentes, que têm índices, critérios e pesos diferentes tais como de KANITZ, ALTMAN, MATIAS, PEREIRA, ELISABETHSKY, E OUTROS desenvolvi um novo modelo que achei interessante e de fácil compreensão.

            Deve ser aplica no mínimo em três balanços; as empresas com deficiências de gestão não fecham da noite para o dia, o processo é lento, mas, dá sinais rápidos que algo não vai bem com a saúde financeira da empresa.

            Simulei a situação de uma empresa que após um ano glorioso começou a dar sinais que não iria muito longe.

 

2007

2008

2009

2010

ATIVO

       

Circulante Curto

       

Disponivel

60.000

10.000

5.000

2.000

Aplicações

36.000

-

-

-

Clientes

204.000

180.000

150.000

100.000

Estoques

300.000

350.000

330.000

400.000

Total Circulante

600.000

540.000

485.000

502.000

Realizavel Longo

       

Investimentos

100.000

-

-

-

Não Circulante

       

Diversas Contas

300.000

100.000

50.000

-

TOTAL ATIVO

1.000.000

640.000

535.000

502.000

PASSIVO

       

Circulante – Curto

       

Fornecedores

60.000

70.000

70.000

75.000

Emprestimos

234.000

200.000

200.000

200.000

Total Circulante

294.000

270.000

270.000

275.000

Não Circulante

       

Emprestimos

200.000

200.000

200.000

200.000

Exigivel Total

494.000

470.000

470.000

475.000

Patrim. Liquido

       

Capital

200.000

200.000

200.000

200.000

Reservas

143.000

-

-

-

Res. de Lucros

163.000

(30.000)

(135.000)

(173.000)

Total do PL

506.000

170.000

65.000

27.000

TOTAL PASSIVO

1.000.000

640.000

535.000

502.000

 

VENDAS

1.071.000

900.000

890.000

900.000

TRIBUTOS

51.200

52.000

51.200

45.000

CMV

449.820

378.000

373.800

378.000

DESPESAS FIXAS

406.980

500.000

600.000

650.000

LUCRO

163.000

-30.000

-135000

-173000

 

FORMULAS

2007

2008

2009

2010

X1= Lucro Liquido/Vendas Brutas x 1,30

0,21

(0,06)

(0,33)

(0,45)

X2= Lucro Liquido/Ativo Total x 1,10

0,18

-0,05

-0,28

-0,38

X3= Estoques/Ativo Total x 0,30

0,54

0,98

1,11

1,43

X4= At. Circ – Estoques/Pas. Circ x 2,10

2,14

1,48

1,21

0,78

X5 = Pas. Circ Curto/Pas. Circ. Total x 1,50

0,89

0,86

0,86

0,87

X6= Pas. Circ. Total/Patr. Liquido x 0,70

0,68

1,94

5,06

12,31

FI=X1+X2+X3+X4-X5-X6

       

GRAU DE INSOLVÊNCIA

1,50

(0,45)

(4,21)

(11,80)

         

SOLVÊNCIA

1 ou mais

     

DIFICULDADE

0  a -1

     

INSOLVÊNCIA

-1 em diante

     

 

            Podemos notar que os índices utilizados nas fórmulas acima são os mais comuns e os que mais indicam a liquidez e o endividamento das empresas, como também inseri um valor para os estoques em relação ao ativo total, pois, muitas empresas brasileiras, tem o hábito de estocar em demasia mercadorias que são compradas internamente, na grande maioria das vezes deveríamos ter somente trinta a quarenta dias em estoques, mas se a empresa importa produtos ou matérias primas, poderá ter um estoque estratégico de sessenta dias.

            Este modelo é prático, simples e qualquer empresário pode utilizá-lo, como ferramenta de gestão.

Autor: Claudio Raza, economista, contador, consultor e professor Uninove. c.raza@terra.com.br

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*Postado Por: Claudio Raza

14 Responses to “NOVO MODELO DE INSOLVÊNCIA OU INDICADOR DE FALÊNCIA E DIFICULDADES EMPRESARIAIS”

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